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《北京理工大学学报(社会科学版)》 2006年05期
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协整关系对期货套期保值率影响的实证研究

刘列励  严美艺  
【摘要】:通过协整关系检验得出上海期货交易所期货价格与现货价格之间存在着明显的协整关系。利用误差修正模型对套期保值率进行估计,通过对比传统方法和误差修正模型所估计出的套期保值率,发现传统回归方法将低估用来规避风险的期货合约的数量。在比较不同套期保值期限所得出的套期保值效果后,得出期限长的套期保值效果优于期限短的套期保值效果。

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【引证文献】
中国期刊全文数据库 前4条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【同被引文献】
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中国博士学位论文全文数据库 前10条
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
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【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前10条
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7 柳慰颖;陈以增;毛亚莉;;基于指数加权移动平均模型的沪深300协整跨期套利策略[J];南昌大学学报(理科版);2012年04期
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10 赵蕊;;我国黄金期货市场功能发挥的实证研究[J];金融发展研究;2009年03期
中国重要会议论文全文数据库 前3条
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2 ;An Empirical Study on Shfe Copper Futures Calendar Spread Arbitrage Based on Co-Integration Rule[A];第十一届全国经济管理院校工业技术学研究会论文集[C];2012年
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中国博士学位论文全文数据库 前4条
1 陈秋雨;中国黄金期货市场特征及风险控制[D];浙江大学;2011年
2 何蒲明;基于农产品期货市场的粮食安全问题研究[D];华中农业大学;2009年
3 林祥友;融资融券交易下的股指期货市场功能研究[D];西南财经大学;2009年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 王旭智;我国螺纹钢期货跨期套利研究[D];河北工程大学;2010年
2 张欣瑶;沪深300股指期货套利研究[D];东北财经大学;2010年
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5 张可;海南国际旅游岛建设背景下期货市场构建研究[D];吉林大学;2011年
6 朱文俊;配对交易策略及资产价格跳跃对其绩效影响的实证研究[D];南京大学;2011年
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10 伍娟;高频数据下基于成对交易的统计套利策略研究[D];中南大学;2010年
【相似文献】
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1 刘列励;黄鹏;;协整关系下铜期货套期保值率[J];现代管理科学;2006年10期
2 程淑芳;;我国铜期货价格和现货价格协整关系分析[J];商场现代化;2007年15期
3 胡利琴;李殊琦;;基于协整的最优套期保值比率的估计[J];武汉理工大学学报;2007年08期
4 李海英;唐衍伟;罗婷;;中国燃料油价格国际市场相关性的实证研究[J];资源科学;2007年01期
5 邹银群;谢兆海;;上海期货黄金和CMX期货黄金的联动分析[J];中国商界(下半月);2010年09期
6 华仁海;陈百助;;国内、国际期货市场期货价格之间的关联研究[J];经济学(季刊);2004年02期
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8 逯宇铎;王百超;;豆油与棕榈油期货价格动态关系研究[J];价格理论与实践;2010年08期
9 王立萍;贾利军;;基于即期日度数据的外汇市场有效性协整检验[J];上海立信会计学院学报;2007年04期
10 王进;李兴开;;东莞市固定资产投资政策效果评估[J];财会研究;2008年24期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 姚荣辉;毕沙沙;;香港恒生指数期货价格发现功能的实证分析[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年
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7 闵熙颜;曲博;;西部大开发战略中贵州省固定资产投资与经济增长的协整分析[A];新机遇·新台阶·新跨越——数量经济学视野下贵州自我发展能力回顾与展望:2010年贵州省社会科学年会数量经济学会论文集[C];2010年
8 杨玲玲;;境内外人民币远期汇率联动性及其波动性比较[A];2009年全国博士生学术会议论文集[C];2009年
9 田军;周卫东;;期货合约与远期合约的相互关系研究[A];2002年中国管理科学学术会议论文集[C];2002年
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1 记者 李茜;郑糖借收储猛涨[N];上海金融报;2009年
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3 记者 朱宝琛;证监会同意大商所上市焦炭期货合约[N];证券日报;2011年
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5 证券时报记者 魏曙光;PVC合约大品种风范值得期待[N];证券时报;2009年
6 记者 姚宜兵;大商所就焦炭期货合约及规则公开征求意见[N];期货日报;2011年
7 张颖;玉米期货合约及规则亮相[N];证券日报;2004年
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9 本报记者 韩喆;铅期货合约草案今结束征求意见 有望4月挂牌[N];证券日报;2011年
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6 冯伟林;现货与期货交易并存的电力市场理论建模与实证研究[D];湖南大学;2009年
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8 丁元;就业与居民收入分配关系的动态研究[D];暨南大学;2008年
9 贺晋兵;石油期货市场风险问题研究[D];厦门大学;2008年
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2 胡江锋;股市理性泡沫的检验方法比较研究[D];大连理工大学;2006年
3 顾玮玮;外商直接投资与江苏经济增长的实证研究[D];河海大学;2007年
4 王晶;可转换债券与其基础股票关系分析[D];山东大学;2007年
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6 李涛;中国外汇储备适度规模实证研究[D];河南大学;2007年
7 梁白洁;中国外汇储备规模研究[D];暨南大学;2007年
8 曾桃华;湖南省税收负担与经济增长的实证研究[D];湖南大学;2007年
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