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《北方经济》 2007年10期
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股价波动对基金持股行为影响的实证研究

陈志启  柯捷  
【摘要】:本文使用了2004年到2006年一共12个季度的数据,实证研究了股价波动对基金持股行为的影响。结果表明,当期的股价波动对同期基金持股行为有着显著的影响,而前一时期股价波动的影响效果不明显,该结论对于一般投资者在预测基金持股变动方面有着重要的参考价值。同时这种影响关系在熊市和牛市中并没有太大的差异。
【作者单位】华南理工大学经济与贸易学院 广州移动分公司
【分类号】:F832.51

【引证文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 胡乔;;基金持股期限对股市波动性影响的实证分析[J];中国证券期货;2009年01期
中国硕士学位论文全文数据库 前2条
1 庄悉备;开放式基金重仓股对基金经理投资行为影响的实证研究[D];青岛大学;2008年
2 张瑞瑞;持股限制对机构投资者投资行为的影响研究[D];郑州大学;2012年
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前1条
1 杨德群,蔡明超,施东晖;我国证券投资基金持股特征的实证研究[J];中南财经政法大学学报;2004年02期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 柯剑;王纪平;;基金重仓持股与上市公司内在价值的相关性研究[J];北京工商大学学报(社会科学版);2010年03期
2 王彩萍;;基金持股的上市公司特征探析[J];商业研究;2009年05期
3 刘建勇;朱学义;侯晓红;;不同机构持股比例下的上市公司特征[J];商业研究;2009年06期
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中国重要会议论文全文数据库 前2条
1 黄炳艺;;基于Count Panel Data模型的证券投资基金持股偏好实证研究[A];第七届全国财务理论与实践研讨会论文集[C];2008年
2 陈芳徽;;自愿性信息披露与机构投资者——基于沪市上市公司的实证研究[A];中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议(第十六届学术年会)论文集[C];2009年
中国博士学位论文全文数据库 前9条
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2 王学明;我国证券投资基金投资行为研究[D];中南大学;2010年
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4 马玖军;中国股票价格形成机理及调控机制研究[D];哈尔滨工程大学;2006年
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8 范海峰;机构投资者持股与公司绩效[D];暨南大学;2010年
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中国硕士学位论文全文数据库 前10条
1 李振铭;我国封闭式基金周内价格变动、周末隔夜价格变动与周资产净值变动的相关性分析[D];东北财经大学;2010年
2 丰珂;基于持股偏好模型的我国开放式基金选股策略研究[D];南京大学;2011年
3 范世龙;我国证券投资基金持股地域差异的实证研究[D];暨南大学;2011年
4 文盛;我国机构投资者持股与上市公司现金股利政策关系研究[D];天津财经大学;2011年
5 郭明旺;创业板机构投资者投资行为与绩效研究[D];天津财经大学;2011年
6 李大海;基于层次分析法的我国创业板投资研究[D];辽宁师范大学;2011年
7 周凤华;证券投资基金持股、股权分置与上市公司会计盈余信息质量[D];安徽工业大学;2011年
8 王启乐;审慎规则视角的开放式基金持股偏好实证研究[D];华南理工大学;2011年
9 黄琳;机构持股与信息披露质量的关系研究[D];华南理工大学;2011年
10 邵莎莎;基于机构投资者行为的中国股票市场稳定性研究[D];沈阳理工大学;2011年
【同被引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 胡倩;中国基金持股偏好的实证研究[J];财经问题研究;2005年05期
2 何剑;姚益清;;基于正反馈交易理论的中美股市比较研究[J];财会通讯;2009年06期
3 张信军,蒋庆华;证券投资基金与股市稳定性[J];财经理论与实践;2000年06期
4 丁志国;苏治;;投资者情绪、内在价值估计与证券价格波动——市场情绪指数假说[J];管理世界;2005年02期
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9 孙培源,施东晖;基于CAPM的中国股市羊群行为研究——兼与宋军、吴冲锋先生商榷[J];经济研究;2002年02期
10 吴世农,吴育辉;我国证券投资基金重仓持有股票的市场行为研究[J];经济研究;2003年10期
中国博士学位论文全文数据库 前10条
1 张永鹏;我国证券市场操纵行为及防范机制研究[D];西南交通大学;2005年
2 文晓波;中国证券投资基金投资行为研究[D];同济大学;2005年
3 袁良胜;开放式基金对中国股市波动性及周期性影响的实证研究[D];对外经济贸易大学;2006年
4 范立强;机构投资者行为研究[D];华东师范大学;2007年
5 陈全伟;机构投资者:一般理论和中国实践[D];中国人民大学;2008年
6 张群;中国股票市场噪声交易行为研究[D];中国科学技术大学;2009年
7 周可峰;机构投资者行为对股票价格及其波动性影响的实证研究[D];中南大学;2009年
8 吴鹏飞;基于投资策略的机构投资者行为研究[D];南开大学;2009年
9 唐松莲;机构投资者选股能力及其持股行为的经济效果研究[D];上海交通大学;2009年
10 刘万方;机构投资者股票投资行为分析[D];财政部财政科学研究所;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前3条
1 查琦;证券投资基金经理投资行为及其与基金绩效关系研究[D];湖南大学;2006年
2 石颖;中国机构投资者证券投资行为研究[D];山东大学;2007年
3 李雪娜;中国证券投资基金正反馈交易行为及其对股票收益动量影响的实证研究[D];厦门大学;2008年
【二级引证文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 董入芳;王志宏;;开放式偏股型基金对股市波动性影响机理的实证研究[J];管理学家(学术版);2010年08期
2 王立民;曹诗男;黄文超;;基金规模与市场波动的模拟实验研究[J];管理评论;2012年02期
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 董入芳;开放式基金对股市波动性的影响机理研究[D];辽宁工程技术大学;2010年
中国硕士学位论文全文数据库 前7条
1 李承鎏;中国证券投资基金绩效评估的实证研究[D];吉林大学;2011年
2 马星亮;利率对股市波动性的影响研究[D];西南财经大学;2011年
3 邓未冰;基于小波分析的股市波动分析[D];河南大学;2010年
4 王睿;中国股票市场波动性研究[D];中南大学;2010年
5 周文明;住房抵押贷款提前支付风险及违约金政策建议[D];青岛大学;2010年
6 丁锋;我国基金经理更换与基金效益波动实证研究[D];西南财经大学;2010年
7 王炳伟;新疆新型农牧区合作医疗统一住院补偿模式研究[D];新疆医科大学;2010年
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 陆静,孟卫东,廖刚;上市公司会计盈利、现金流量与股票价格的实证研究[J];经济科学;2002年05期
2 宋剑峰;净资产倍率、市盈率与公司的成长性——来自中国股市的经验证据[J];经济研究;2000年08期
【相似文献】
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1 陈志启;柯捷;;股价波动对基金持股行为影响的实证研究[J];北方经济;2007年10期
2 曹崇延;李娜;;我国证券投资基金持股与股价波动的关系——基于动态面板数据模型的实证研究[J];西安电子科技大学学报(社会科学版);2008年03期
3 王真真;严广乐;;ARCH-M模型在上证股价波动中的实证研究[J];现代商业;2009年02期
4 宫天秀;;我国上市公司股权激励机制对其股价影响的实证研究[J];河北金融;2011年09期
5 欧阳洪;;中国股市噪声交易行为有效性实证研究[J];山东财政学院学报;2007年04期
6 潘辰佳;叶德磊;;经营绩效与股价反应:一个实证分析[J];全国商情(经济理论研究);2008年11期
7 杨建君;刘刃;;企业创新策略选择与股价波动之间关系实证研究[J];管理工程学报;2009年01期
8 贺显南;陈亮;;股改对中国证券市场有效性影响的实证分析[J];国际经贸探索;2007年12期
9 杨桂云;吴庆田;;开放式基金持股对股市波动性影响的实证研究[J];经济经纬;2009年06期
10 周爱民;龚怀鹏;霍李吉;;股票回报率截面离差包含的信息[J];南方经济;2007年12期
中国重要会议论文全文数据库 前10条
1 崔新锋;;低碳经济视角下贵州省人居环境与能源消费关系实证研究[A];2010中国可持续发展论坛2010年专刊(二)[C];2010年
2 姜光磊;;基于宏观视角的消费需求实证研究[A];《武汉金融》2010年第12期[C];2010年
3 刘莉亚;;不同经济背景下货币政策对股票市场影响差异化的实证研究[A];上海市经济学会学术年刊(2010)[C];2010年
4 曹广喜;徐桂芬;;天气变化对中国证券市场波动影响的实证研究[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年
5 龙立荣;陈雪玲;;论思辨研究与实证研究的关系[A];第八届全国心理学学术会议文摘选集[C];1997年
6 赵伶俐;;当代中国青年审美价值观实证研究[A];中华美学学会第六届全国美学大会暨“全球化与中国美学”学术研讨会论文集[C];2004年
7 童莹娟;王乔君;;经营性体育健身场所服务质量评价模型及实证研究[A];第三届全国体育产业学术会议文集[C];2008年
8 李素云;赵京生;;试论王清任是经络实证研究的开创者[A];中国针灸学会2009学术年会论文集(下集)[C];2009年
9 彭国胜;;农民对基本生活保障制度的主观体验与政府信任的构建——基于贵州省的实证研究[A];“改革开放30年与贵州社会发展”学术研讨会暨贵州省社会学学会2008年学术年会论文集[C];2008年
10 何远梅;;对体育营销中品牌社群的消费价值实证研究[A];首届中国体育产业学术会议文集[C];2005年
中国重要报纸全文数据库 前10条
1 海通证券研究所 娄静;多股制衡与公司业绩实证研究[N];证券时报;2001年
2 魏德东;宗教实证研究:从美国到中国[N];中国民族报;2008年
3 东证期货研究所 陆兼勤 徐珏;宏观经济与商品市场关系的实证研究[N];期货日报;2009年
4 ;媒介的市场定位[N];中华新闻报;2000年
5 钱建强;不能用法律之刀剔除文化印象[N];光明日报;2009年
6 郝文明;试析会计规范研究与实证研究[N];中国审计报;2002年
7 张燕;浅谈财务预警实证研究的发展[N];中国审计报;2005年
8 魏德东;当代中国宗教实证研究的新发展[N];中国民族报;2006年
9 邱壑 李彬;盘点中投“出海”生意[N];第一财经日报;2009年
10 潘伟君;寻觅资金建仓的足迹[N];上海证券报;2008年
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1 吴玲;中国企业利益相关者管理策略实证研究[D];四川大学;2006年
2 金涛;利率、股价和汇率关联的实证研究[D];江西财经大学;2010年
3 杨丽丽;国际化与企业绩效的理论及实证研究[D];江苏大学;2010年
4 王革平;中国金融市场最优均衡理论与实证研究[D];同济大学;2004年
5 蒋东仁;论产业集群及其成长中的政府行为[D];南京理工大学;2006年
6 杨薇;转型经济下我国上市公司债务期限结构的影响因素研究[D];浙江大学;2007年
7 赫凤杰;公司资本结构战略效应研究[D];厦门大学;2008年
8 闫森;东盟五国通货膨胀的实证研究[D];厦门大学;2009年
9 崔渭;中国金融上市公司治理结构与绩效关系评价模型及实证研究[D];华中科技大学;2010年
10 谭小平;我国上市公司债务期限结构研究[D];暨南大学;2005年
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1 黄河;成都市城市化与城乡居民收入关系的实证研究[D];西南民族大学;2011年
2 吴君;北京市CBD地区白领员工“过度劳动”状况的实证研究[D];首都经济贸易大学;2011年
3 韩剑宇;博客对消费者购买意愿影响的实证研究[D];暨南大学;2011年
4 宋晓旭;影响大学生就业的个体因素实证研究[D];大连理工大学;2011年
5 李超;上海股票市场节日效应的实证研究[D];湘潭大学;2011年
6 王蓓蓓;辽宁省低碳经济与产业发展的实证研究[D];东北财经大学;2011年
7 陈超娴;公司治理对绩效影响的实证研究[D];江南大学;2012年
8 沈俊媛;昆明地区自助加油站用户接受意愿影响因素实证研究[D];昆明理工大学;2009年
9 李强;区域科技创新能力影响区域竞争力的实证研究[D];长春工业大学;2010年
10 贾英;江苏省义务教育投资差异的实证研究[D];南京师范大学;2011年
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