《沈阳航空工业学院学报》2002年03期 加入收藏    获取最新    VAR的计算方法   姚奎栋,孙轶玥   　　目前金融衍生品市场迅速发展 ,使金融风险管理成为热门话题。VAR是在正常市场环境下 ,给定一定时间区间和置信度水平 ,测度最大损失的方法 ,本文介绍VAR的基本计算方法。 【作者单位】：沈阳航空工业学院院长办公室 辽宁沈阳110034 (姚奎栋);上海交通大学管理学院 上海200030(孙轶玥) 【关键词】：VAR;原理;计算方法 【分类号】：F224 【DOI】：cnki:ISSN:1007-1385.0.2002-03-030 【正文快照】： 　　0　引　言ＶＡＲ简要地给出了在一定的置信水平下 ,在某一特定时期给定的资产组合可能遭受的最大损失 ,或者说在一个给定的时期内 ,一个资产组合的价值的下跌以一定的概率一般不会超过的水平。ＶＡＲ方法把一种资产或资产组合的风险归纳起来用一个单一的指标来衡量 ,把风险管理中所涉及的主要方面组合价值的潜在损失用具体的货币单位来表达。ＶＡＲ的度量方法基本上可以划分为两类 :第一类 ,以局部估值为基础 ,其典型代表就是德尔塔———正态方法 ,即解析方法 ;第二类 ,以完全估值为基础 ,完全估值包括历史模拟法 ,应力测试法和结构蒙特·…   推荐 CAJ下载           PDF下载   CAJViewer7.0阅读器支持所有CNKI文件格式，AdobeReader仅支持PDF格式   The method of calculation of VAR   YAO Kuidong 1 SUN Yiyue 2 (1.Shenyang Institute of Aeronantical Engineering Liaoning Shenyang 110034; \ 2.Shanghai Jiaotong University;Shanghai 200030)   　The market of financial derivatives is developing rapidly at present. All these make the management on financial risk become a hot topic of conversation. VAR is an estimation of the maximum loss under the normal market environment with the given confident level and time interual. The method of calculation VAR is introduced in this paper. 【Keyword】：VAR;theory;the method of calculation   【参考文献】   共（1）篇    中国期刊全文数据库 找到 1 条   1 黄智猛,曹均华,吴冲锋; VaR风险监管下金融机构的决策模型与分析 [J];系统工程理论方法应用; 1999年04期   【引证文献】   共（4）篇    中国优秀硕士学位论文全文数据库 找到 4 条   1 林剑; 基于VaR方法论我国企业外汇风险管理研究 [D];山东大学; 2006年 2 彭湃; 基于VAR技术的信用风险量化 [D];厦门大学; 2005年 3 彭研江; 股票基金投资业务风险管理研究 [D];四川大学; 2004年 4 章斌; 我国上证综指收益率VaR多峰分布模型的实证研究 [D];江苏大学; 2006年   【共引文献】   共（26）篇    中国期刊全文数据库 找到 4 条   1 罗伟成; 结构蒙特·卡罗方法在度量信贷风险中的应用 [J];北方工业大学学报; 2004年01期 2 申春林; 企业人力资本投资战略中风险投资因素分析 [J];科技和产业; 2004年09期 3 张国良; VAR及其基本原理 [J];沈阳航空工业学院学报; 2001年03期 4 孙春花; 风险价值的事后检验 [J];内蒙古财经学院学报; 2003年04期  中国优秀硕士学位论文全文数据库 找到 10 条   1 孔立荣; 我国保险资金股票投资研究 [D];苏州大学; 2005年 2 胡园园; 上市公司绩效综合评价体系的实证研究 [D];西北大学; 2007年 3 苗刚; 浅析风险的度量和计算 [D];新疆大学; 2005年 4 何沛俐; VaR模型在中国证券市场的研究与应用 [D];厦门大学; 2001年 5 王胜蓉; VaR在我国基金绩效评价中的应用研究 [D];上海海事大学; 2004年 6 唐平海; 证券投资基金动态风险管理模型的建立及应用 [D];中南大学; 2003年 7 朱品品; 引入VaR的上市公司经营业绩的综合评价体系的实证研究 [D];西北大学; 2007年 8 庄惠红; 融入VAR的上市公司财务危机预警模型研究 [D];浙江大学; 2007年 9 徐翠萍; 基于VaR的上市公司综合评价体系研究 [D];浙江大学; 2002年 10 雷东; 证券投资基金市场风险管理的实证研究 [D];武汉大学; 2004年  中国博士学位论文全文数据库 找到 4 条   1 刘艳春; 证券投资风险值VaR的度量与组合优化研究 [D];东北大学; 2005年 2 彭江平; 基于风险价值的商业银行风险管理理论研究与系统开发 [D];中南大学; 2001年 3 蒋敏; 条件风险值（CVaR）模型的理论研究 [D];西安电子科技大学; 2005年 4 刘晓纯; 企业间交易信用的若干问题研究 [D];天津大学; 2005年   【同被引文献】   共（108）篇    中国期刊全文数据库 找到 10 条   1 秦拯,邹建军; VaR模型在金融领域的应用分析 [J];长沙电力学院学报(社会科学版); 2002年03期 2 詹宏松; 研究证券市场与风险管理理论的力作——简评《证券市场运行与风险管理》 [J];改革与战略; 2001年03期 3 卢本捷; 外汇风险与保值的量化分析 [J];广西工学院学报; 1996年03期 4 孙米强,杨忠直,余素红,宋军; 基于随机波动模型的VaR的计算 [J];管理工程学报; 2004年01期 5 谢申祥,李建国; 外汇经济风险及防范对策 [J];当代经济; 2003年03期 6 闻岳春; 美国证券投资基金管理公司风险管理、内部控制及其借鉴 [J];财贸经济; 2001年12期 7 高松,李琳,史道济; 平稳序列的POT模型及其在汇率风险价值中的应用 [J];系统工程; 2004年06期 8 刘玲,赵娇; 风险测度和管理的VaR方法及其优缺点 [J];北方经贸; 2003年10期 9 潘蔚琳,王可; 信用风险计量模型的分析与借鉴 [J];北方经贸; 2002年08期 10 马杰,任若恩; VaR方法在外汇风险管理中的应用 [J];北京航空航天大学学报(社会科学版); 2000年03期  中国优秀硕士学位论文全文数据库 找到 2 条   1 周鑫; 我国商业银行信用风险的量化研究 [D];暨南大学; 2003年 2 沈蕾; 商业银行信贷风险测控研究 [D];武汉理工大学; 2002年  西文参考文献 找到 10 条   1 Campbell J Y, Lo A W , MacKinlay A C; The Econometrics of Financial Markets [M];; 1997年 2 Hull J and White A; Value at Risk when daily changes in market variables are not normallydistributed [M];Journal of Derivatives; 1998年 3 Butler J S and Schachter B; Estimating Value at Risk with precision measure by combining kernelestimation with historical simulation [M];Review of Derivatives Research; 1998年 4 C. 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