《经济研究》2000年04期 加入收藏    获取最新    资本资产定价模型的实证研究   陈浪南,屈文洲   【作者单位】：厦门大学财金系!361005 【基金】：国家自然科学基金课题!《我国开放型市场经济条件下货币和财政政策的协调机制》、《国债管理系统研究》;国家教委社科基金课题!《市场 【分类号】：F832.5 【DOI】：cnki:ISSN:11-1081.0.2000-04-003 【正文快照】： 　　本文试图运用上海股票市场的数据 ,对资本资产定价模型进行实证检验 ,尤其注重在ＣＡＰＭ模型中举足轻重的 β值的分析和测量上 ,并根据股市中的三种市场格局 (上升、下跌和横盘 )划分了若干的时间段进行分析 ,进而检验 β的解释力。一、ＣＡＰＭ实证检验述评(一 )传统实证研究对ＣＡＰＭ的支持Ｂｌａｃｋ、Ｊｅｎｓｅｎ和Ｓｃｈｏｌｅｓ (1 972 )把注意力集中在证券市场线上。我们知道 ,如果市场投资组合是高效的 ,那么 ,意味着一个线性、正斜率的关系应该存在于 β值与期望收益率之间。Ｂｌａｃｋ、Ｊｅｎｓｅｎ和Ｓｃｈｏｌｅｓ(1 972 )…   推荐 CAJ下载           PDF下载   CAJViewer7.0阅读器支持所有CNKI文件格式，AdobeReader仅支持PDF格式   【引证文献】   共（166）篇    中国期刊全文数据库 找到 10 条   1 李萌; 我国股票市场风险因素研究 [J];山东工商学院学报; 2003年02期 2 侯永建,周浩; 在不同市场态势下证券系统性风险实证研究 [J];财贸研究; 2002年03期 3 肖辉,吴冲锋; 随机折现因子分析 [J];工业工程与管理; 2004年03期 4 顾荣宝,刘瑜华; CAPM对深圳股市的实证分析 [J];安徽大学学报(自然科学版); 2007年02期 5 陈忠阳; VaR体系与现代金融机构的风险管理 [J];金融论坛; 2001年05期 6 李世聪,易旭东; 期权交易下的生态资本价值计量模型研究 [J];工业技术经济; 2006年03期 7 “CAPM在我国股市的应用”课题组; 论CAPM在我国股市的应用 [J];财贸经济; 2001年10期 8 张琳,张勇; 动态财务分析中的投资产生器 [J];系统工程; 2007年03期 9 于阳,李怀祖; 中国A股预期收益的横截面多因素分析 [J];福州大学学报(哲学社会科学版); 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